华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 朱丹丹 北京报道

在我国宏观经济企稳回升的情况，上半年上市银行利润增速整体回升，资产质量总体来说也趋稳向好。不过，《华夏时报》记者梳理青岛银行2017年半年报注意到，该行上半年不良“双升”。数据显示，截至6月末，该行的不良率为1.69％，比上年末增长了0.33个百分点，不良贷款总额15.97亿元，比上年末增长4.09亿元。

对此，青岛银行表示，该行信贷资产质量保持较好水平。同时，在报告期内加大不良资产处置力度，加快诉讼清收进度，且加强对信贷资产质量的动态监控，对不良贷款与逾期贷款定期进行分析等。

值得注意的是，近年来，直销银行是互联网冲击下银行转型过程中布局的重点之一。易观5月的数据显示，有独立直销银行APP的商业银行达到93家。《华夏时报》记者注意到，上线有2年的青岛银行直销银行APP的理财产品严重匮乏，目前仅有一款“小胖挖宝”的理财产品。

业内人士坦言，理财产品单一量少且同质化严重、创新点不高、用户数量少等问题，这些使得大部分直销银行发展的不温不火。数据显示，截至6月末，青岛银行直销银行用户累计仅为8865户。

上半年不良“双升”

一直以来，商业银行的不良情况备受关注。

数据显示，截至6月末，青岛银行的不良率为1.69%，较年初的1.36%上升了0.33个百分点，不良贷款总额15.97亿元，比上年末增长4.09亿元。上半年该行不良贷款79.93%集中在制造业和批发零售业，且制造业的坏账率从年初的2.19%升至了4.28%，上升了2.09个百分点；最大十家单一借款人贷款总额91.89亿元，占资本净额的38.73%，占贷款总额的9.72%。

对此，青岛银行称，该行经营机构所在的山东地区经济形势下行，不良贷款压力持续加大。银行作为立足青岛辐射山东省内最大的城商行，不断调整区域授信政策，强化授权管理，对风险较高地区适度下调授权额度。

东方金诚首席分析师徐承远此前在接受《华夏时报》记者采访时坦言，除个别大型城商行外，城商行经营区域较为集中，其信贷投放的行业、客户集中度均较高，信贷资产质量受区域经济发展影响较大。

他还进一步分析指出，由于区域经济发展的差异，部分过剩产能集中、经济结构落后地区受经济结构调整影响经济发展面临较大困难，因而所在区域的中小城商行不良贷款暴露较快，资产质量下行压力较大。

值得注意的是，在不良贷款不断攀升的情况，不少银行感受到了坏账是利润的“杀手”，因而选择增加坏账计提来提升拨备覆盖率，进一步应对风险。

“对于银行来说，拨备能够使他们实现以丰补歉，熨平盈利波动。即在盈利较好的年份，多计提拨备（导致当期利润下降），而在盈利不佳的年份，少提拨备，释放利润。因此，最后会得到一张波动相对平稳的利润表。”银行业分析师王剑曾表示。

本报记者注意到，截至6月末，青岛银行净利润12.75亿元，净利润增速1.13%，较去年末15.15%的增速下降。同时，该行上半年计提的规模3.72亿元，贷款拨备率从去年末的2.64%降至上半年的2.57%，不良贷款覆盖率从194.01%降至152.17%。

直销银行理财产品匮乏

这几年来，随着银行对互联网领域的布局提速，直销银行迎来爆发式增长。

来自易观的数据显示，截至5月份，有独立直销银行APP的商业银行共93家，从占比来看，城商行发展独立直销银行app应用更为积极，占比达到62.4%。

一位分析人士曾表示，直销银行对城商行和农商行的吸引力比较大，因为城商行都是在本辖区经营，不允许异地扩张，而直销银行突破了地域限制。

而早在2015年，青岛银行直销银行APP就已上线。不过，《华夏时报》记者注意到，迄今已有2年，青岛银行直销银行APP的理财产品严重匮乏，功能性近乎没有。

网站显示，目前仅有一款“小胖挖宝”的余额理财产品，该产品1元起购，年化收益率4.166%。暂时没有其他基金、保险或者特色的产品，理财功能近乎没有。而另一款产品“小胖米贷”则仍显示为“敬请期待”。

青岛银行2017年半年报显示，报告期末，该行直销银行用户累计仅为8865户，“小胖挖宝”产品累计代理销售仅8.74亿元，其中报告期内销售3.78亿元。

“目前大多数直销银行用户数量较少，活跃度也不高。” 易观方面此前分析指出。

根据易观的报告显示，目前大多数直销银行APP使用率较低，已上线的独立APP中，仅32%可以检测到相关数据，将近80%的直销银行用户数量处于10万以下。

易观方面进一步坦言，目前中小银行的直销银行仍以现有理财产品线上化为主，提供产品主要以现金管理、固收类为主，辅之以金融服务和生活服务，同质化现象严重，仍然摆脱不了传统金融的思维。

青岛银行则表示，持续优化直销银行平台。面向全国范围的互联网用户提供投资理财服务，扩大用户群体；同时，积极践行接口银行理念，充分发挥直销银行在账户管理、资金清算、风险控制方面的优势，与优质的第三方平台展开合作。

至于未来直销银行业务模式的方向发展，易观方面亦分析指出，一是打通资产负债端，提供高收益理财产品以及线上消费信贷产品；二是打造场景化金融，通过品牌／平台合作，拓展互联网化场景，输出支付清结算能力。

非标类资产投资余额降24.66%

值得注意的是，今年来，MPA考核、监管机构对于通道业务的清理以及对于同业业务乱象的整治等均使得部分城商行压缩非标类资产规模。

截至6月末，青岛银行应收款项类投资净额459.74亿元，比上年末减少168.98亿元，降幅26.88%。“主要由于本公司为贯彻宏观调控和监管要求，压缩金融机构理财产品等非标资产所致。”青岛银行半年报指出。

与此同时，数据还显示，今年上半年，青岛银行非标类资产投资余额684.19亿元，比上年末下降223.91亿元，降幅24.66%。

“非标类资产投资下降主要是由于本行积极调整资产结构，降低了投资基金等资产的投资。”半年报指出。

中泰国际的报告中也表示，MPA 监管环境下，青岛银行顺应金融去杠杆趋势，减少同业存单和部分政策性金融债券投资；同时，降低基金、同业理财产品、集合资管计划等非标资产投资。

徐承远日前向《华夏时报》记者坦言，在MPA考核紧箍咒的约束下，短期内城商行非标资产投资规模收缩趋势预计将延续。“压缩非标资产对银行规模扩张将带来不利影响，城商行规模保持中低速增长或成为常态，未来城商行需权衡如何在不同资产中分配资源以实现效益最大化。”他分析。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东