野村发表研究报告指，京东物流(02618.HK)将在10月中旬被纳入阿里(09988.HK)旗下淘宝天猫的商家物流选择。该行相信，这次物流合作将令京东物流获得淘宝天猫平台上的中高端商户，并在快递服务中拥有相对的价格竞争力，从而提高京东物流的快递收入。 此外，野村认为，京东物流可直接从其仓库高效率地完成淘宝和天猫平台的订单，而无需委聘其他物流供应商，这将增强集团综合供应链(ISC)的吸引力和收入潜力。鉴于集团在淘宝天猫平台的物流服务需要时间提升，估计此合作对集团2024财年收入的影响相对有限，但仍将2025财年的收入预测上调4%。 野村表示，由于产品及网络结构优化，加上管理及控制措施完善，资源利用率提升，料京东物流第三季的盈利将再次录得增长。该行将集团2024及25财年的经调整净利润预测分别上调14%和17%，以反映收入预测调升和更高的净利润率预测。该行将集团评级由「中性」上调至「买入」，目标价由10.3元调升至16.5元。(sl/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com