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    上周，在我们对吉姆?罗杰斯的专访中，这位投资大师表示：“今年我会卖掉所有美元，并在今后一两年内都不会持有美元……”出于对美国经济和股市的极度悲观，他认为次贷危机形成的泡沫，至少要5~8年才能清理完毕。

　　那么，对于普通的投资者来说，如何对待手中持有的美元？美元破七，对于很多爱美的女士来说，的确是件好事，“从国外代购的化妆品几乎便宜了3成”。然而，对于许多仍存有美元的普通人来说，却又是一个灾难。手中美元究竟该如何是好？本期理财课堂，我们专访了中国银行北京分行外汇交易员、分析师敖广娴，为您介绍美元破“七”后的生存大法。

　　从年初的7.3041，到现在人民币兑美元汇率破七，4个月的时间人民币相对美元已经升值4.21%。从2007年年底开始，人民币兑美元的升值速度明显加快。敖广娴的个人预测是2008年，人民币兑美元的升值幅度为8%~10%，预计最高可能会达到6.5附近。而最新的官方预测则为7%左右，国外投行的预测则比较激进，基本在两位数以上。如渣打银行，预测2008年人民币升值幅度为15%。

　　也就是说，如果您2008年持有美元一年，不进行任何投资理财，最少损失7%，最高则损失15%。在美元不断贬值下如何生存，的确是一个必须要考虑的问题。

　　很多相对保守的人总会怀有一种“美元情结”，不愿意结汇，针对这个问题，敖广娴分析说：至少今年人民币兑美元会延续这种加速升值的趋势，这主要是受美元疲弱和中国奥运会的影响。前两年国内股市形势一片大好，大部分的人都结汇了，通过国内的各种投资渠道获得的收益十分丰厚，比如股票市场、黄金市场等，收益基本上都在两位数以上，在当时的情况下，当然是结汇比较好一些。但是今年，情况就不一样了。因为大家要考虑，结汇完了还要为资金寻找投资渠道，进行保值和增值，不然在高通货膨胀的状况下，就成了负收益。由于今年国内的投资渠道收益都不好，所以今年不建议大家全部结汇，因为外币的投资渠道相对于人民币会更好一些。

　　比如选择固定收益类产品，敖广娴建议投资澳元、欧元这些货币的银行理财产品，这些货币的走势与美元正好相反，并且相对于人民币，这两种货币这几年都是升值的，且升值的幅度非常大。这就相当于是龟兔赛跑，我们一般认为，人民币兑美元的升值已经很快了，但实际上人民币是在龟兔赛跑中的乌龟，澳元和欧元才是兔子，它们兑美元的升值速度比人民币要快得多，这样，就导致它们相对人民币的升值幅度也非常大。

　　那么澳元和欧元的强势是否会继续保持呢？从现在来看，澳元这两年的趋势主要得益于全球经济的复苏。澳大利亚一直是全球原材料的出口国，当全球经济出现正增长时，就会增加对原材料的需求，提升澳大利亚的经济实力，进而提升澳元的价值。而欧元则是除美元外，全球第二大的支付货币。各国央行为防范风险，也在降低美元配置，同时增加其他地区货币的配置，首选的就是欧元。在美国经济火车头的带动下，欧元区这两年的经济状况非常好，这对欧元是一个非常有力的支撑。虽然目前美国经济有放缓的趋势，但是欧元经济区整体经济的基本面还是非常好的。

　　敖广娴认为，保守估计，至少在半年内澳元和欧元还是会保持强势。美国作为全球经济的火车头，其经济的减速必然会影响到全球市场，包括中国、欧元区、澳大利亚，但是这种传导是需要时间的。预计半年内至少不会传导到欧元区、澳元区，澳元和欧元仍会保持强势状态。

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　　美元破七生存法则

　　生存法则一弃美元，从澳欧。

　　适合人群：普通人、懒人、保守型投资者。

　　对于普通人或者是没有时间打理钱财的人来说，银行理财产品比较适合，特别是固定收益类的保本型银行理财产品。保本型银行理财产品从收益上可分为固定收益类和浮动收益类。前者的风险是相对比较低的，从产品实质上来说,通常这类产品的风险只在于银行提前终止理财合约，提前将本金退还，但是投资者也会得到在提前终止之前那段时间的固定的投资收益。而后者收益通常与某种东西挂钩，比如黄金价格、农产品价格、外汇汇率、利率等，需要投资者花精力去了解产品挂钩东西的情况、获取最高收益的概率等。

　　推荐澳元和欧元的理财产品，比如中国银行去年推出的澳元理财产品，可能当时大家看不上，收益率为5.55%，但是算上澳元到目前为止升值的收益，总收益率已经能够达到10%以上，应该说是十分可观的。而如果结汇后购买人民币理财产品，在目前来说，人民币保本型固定收益的理财产品由于风险较低总体收益率不高。澳元是国内所有外币中收益水平较高的货币之一，这是因为其基准利率本身就非常高，例如中行目前推出的100天澳元理财产品，预期收益率达到8.88%。目前市场上，人民币3个月固定收益保本型理财产品收益率不超过3.5%，而澳元平均能超过5.5%，欧元则在3.6%左右。如果再考虑澳元和欧元本身对人民币的升值状况，外币理财的收益率会大大超过人民币。2007年,可能结汇后用人民币做银行的打新股产品收益率会很高，但是今年，这些人民币理财产品的收益率可能就不会高于外币理财产品了。

　　生存法则二炒汇和炒金。

　　适合人群：年轻人、白领、全职太太，或是激进型投资者，有外币需求的人。

　　如有留学需求的，建议不要马上结汇，而是用外币做投资。因为留学的资金量大，需要一定的积攒过程，但需要考虑如何保值与增值，从而获得超过人民币升值幅度的收益率，建议马上开始尝试外汇的投资理财。可以考虑炒汇，因为在炒汇中是可以将美元转换为其他货币的，目前可以参与买卖外汇的币种有六七种，且目前市场情况不像前一时期，要涨都涨，要跌都跌，而是币种间的分化现象严重，这种分化其实对投资者是有利的，因为你总能找到一只货币，是具备投资价值的。

　　炒金和炒汇的波动性很强，最佳操作时间是晚上8点到12点，白领一般白天忙，晚上恰逢炒汇炒金的最佳时段。不妨利用一些看电视、聊天的时间做投资，为今后的理财积累经验。很多全职太太们，也可以通过炒金炒汇为丈夫或者家庭打理钱财。

　　炒金和炒汇的风险和收益是和市场及个人操作技巧有关的。中行黄金宝交易开赛的第一周，金价便开始上涨，一周涨幅约5%。一些做得比较好的选手，5天的收益率也接近5%左右。当然，其风险也是不可回避的。初学炒金者建议从模拟软件入手。中行的黄金宝交易大赛，对没有炒过金的人是一个非常好的学习机会，即使不参赛，也可以从中行网站上下载免费的看图软件和模拟操作系统模拟操作一下，从实践中积累经验，可以参加中行定期举办的专业讲座接受专业的培训并与专家面对面的交流。

　　而对于炒汇来说，比如2005年初欧元一度曾最高达到1.36，随后便出现回落，盘整一年多的时间，一些投资者也被套在这个高位一年多。但是，炒汇的风险是有限制性的, 被套之后资金可以去做存款，可以获得利息。而且货币的汇率总是有涨有跌的，目前欧元的汇率已经达到1.59，解套的机会总是有的，只是时间问题。炒外汇又分为两种，一种是保证金交易，这类似于期货，存在爆仓的风险；另外一种是实盘交易，相对来说，风险可以控制。目前中行推出的就是风险可控的实盘交易。

　　外汇和黄金的风险相对于股票肯定要小一些。从价值理论来说，外汇、汇率是基于一个国家的经济实力得出来的，而一只股票则是基于一个企业的经济实力来定价的。从宏观角度来说，一个国家的经济实力肯定是要比一个企业的经济实力更值得信赖。除非发生极端情况，比如国家发生政变，否则货币不可能贬值为零，但股票却是存在这样的风险。而且，现有的国内银行开通的外汇买卖的货币，像是澳元、欧元、加元，都是经济实力比较强的国家的货币。

　　2008年炒汇推荐货币：

　　澳元、欧元（基本面相对于美元较好）

　　不推荐货币：加元（离美国近，与美国经济共存共荣）

　　生存法则三美元贬值了，让我们大胆地赴美留学吧！

　　适合人群：曾有过留学打算，资金实力相对欠缺的人。

　　夕晓计划今年去美国留学。当她去银行兑换美元的时候，不禁大吃一惊，原来自己准备的人民币富余了。人民币越来越值钱，留学生无疑是受益者之一。从各大留学中介中了解到的信息显示，前来询问赴美留学的市民，较去年增长了约30%，部分中介2008年前3月赴美签证的申请量比同期翻了一番。在人民币成功冲破7.0关口后，留学费用必然有一定降幅。那么，美元从8时代到7时代，留学费用底能省多少钱呢？

　　相关专家介绍到，以美国为例，首先是学费。美国一般公立大学每年的学费在1万到2万美元之间。此外，一些热门专业像法律、工程、医学的学费相对于一般专业的学费高很多，研究生课程学费同样高很多。美国地区间的生活费用不尽相同。一般情况下，大城市的生活费每月大约是1500美元，一般城市1000美元，南部西部各州800美元，部分低消费地区可能只需要500美元，总体来说在美国读书生活费每年至少需要1万美元。上学离不开书本，美国一本教科书通常在几十美元左右，一年在教材上需花掉1000多美元。因此有些留学生会选择买二手教材或复印来节省开支。此外，还有医疗保险，美国各州政府都规定了最低投保额。当然，医疗保险可以帮助你节省来自医疗的开支。

　　以上是必须费用，还有一部分费用是根据自身条件和嗜好决定的。如是否需要一辆代步汽车，如果购车就需要计算汽油费和保险费。是否吸烟？是否用化妆品？这些都属于额外开支。如果留学生有这方面的需求，这些都是预算需要考虑的因素。根据绝大多数留学生的经验，即便生活得很节俭，每年的额外费用也在1000美元左右。

　　综上，可以计算出赴美留学4年本科加1年预科的总体费用。学费需要75000美元，生活费50000美元，教材保险费5000美元，额外开支5000美元，总共大约是135000美元。如果按1美元对人民币8元计算是108万元，如果按1美元对人民币7元计算是94万元，不难发现足足节省了14万元人民币。14万元在中小城市可以购买一套住房，大城市可以买一辆轿车了。这着实不是一个小数目。由于人民币持续升值，留学费用自然降低。可以说人民币升值使得众多的留学生受益，出国留学更省钱了。

责编：李菁