导读

一向低调行事的马云近日又有新动作，9月2日，百胜餐饮集团宣布与蚂蚁金融服务集团及春华资本集团达成协议，二者向百胜中国投资4.60亿美元，百胜中国将于今年11月1日起开始以独立公司身份在纽约证券交易所上市交易，这家餐饮集团究竟什么来头，能获得马云的支持呢？原来，百胜餐饮集团拥有肯德基、必胜客和塔可钟三大品牌的独家经营权，而马云与肯德基还有一些不得不说的小故事。

30年前，马云应聘肯德基未被录取

马云在年轻时，曾应聘肯德基，在25个面试者中，其他24位全部被录取，唯独马云应聘失败，在求职中屡屡受创的马云，经过了30多年的彷徨，才成就了今天的自己。马云15年前创立阿里巴巴，自己和18个年轻人一起白手起家，一步步创业走到今天。网友笑称大仇已报，但马云没有年轻时的迷茫，也就没有今天的成就，所以，年轻人，30年后的你该如何养活自己，你，想好了吗？

晚年的生活费主要来自年轻时的积累，每个年轻人，都应该问问自己，等到60岁的时候，该拿什么养活自己。60岁以后基本上不能通过工作来赚钱了，想要晚年的生活没有压力，就要从年轻时攒下足够的钱，理财这件事就显得尤为重要了。

理财中的复利究竟是什么概念

假设你在30岁时有一万本金，你将这一万本金进行投资，假设年收益率为10%，利用复利的力量，30年后会变成了17.4万，足足是原来的17.4倍。

你每省下100块，利用10%复利的力量，30年后就变成1700块了，好神奇！如果货币不贬值，通货不膨胀的话，那你有生之年还有机会成为千万富翁。

你可能会说每年10%收益的投资很难找，就算找到了，也有很大的风险，其实长期定投基金，10%的收益还是能比较安全地拿到的。就算年化收益只有5%，1万30年后也能变成4.3万，足足是原来的四倍多。看到复利的力量了吧？是不是心潮澎湃，想要马上存钱？

积攒足够晚年生活的财富

假设30年后货币购买力只有现在的十分之一， 现在你每月的生活费为5千块，那30年后就是每月5万，假设你每年的投资收益为10%，那么30年后你只要有6千万本金，就可以靠利息满足生活。

工作30年，攒下6千万难不难？乍看挺难，甚至有点天方夜谭，但别忘了复利的力量。

假设你35岁攒下了100万，还是以10%的年化收益算，你65岁时就有了1700万；假设你40岁攒够300万，那你70岁时就有了5100万；再假设你45岁攒了500万，那你75岁时就有了8500万。这样算下来是不是觉得攒6千万也不见得难以上青天？

精通理财之道的几大要点

首先，你要了解自己的净资产情况。可能你现在有房有车，一副成功人士的姿态，但如果你是贷款买的房和车，那房和车就不算你的净资产，房和车总价值减去负债之后剩下的那部分价值才是属于你的净资产。

其次要搞清自己每月的收支情况。量入为出，是致富的不二法门，不要再采用“收入-支出=存款”的做法了，要更正为“收入-存款=支出”，要尽可能把你收入的50%存起来，实在做不到，30%，20%，甚至10%也可以，一定要存下收入的一部分。接着是推算出自己接下来的劳动时间，假设按照法定年龄退休，你还需要工作多少年？如果你想提前退休，那剩下的时间又是多少？这些你要心里有数。接下来就是设定自己期望的退休标准，然后持续为退休生活进行投资。就比如我上面说的，假设你30年后每月需要五万块才能维持日常生活，那你现在要投资多少，到时候才能攒够本金？一旦你算清楚这个问题，你就可以开始行动了。

投资自己——最妥当的投资方式。

年轻的时候我们觉得五六十岁已经逼近人生的终点了，但随着医疗技术的进步和人类物质条件的逐步改善，以后的人均寿命会越来越长，如果30年后的人均寿命接近100岁，那么活到50岁只是过了人生的一半，50岁应该是人生后半程的再出发点。所以，最重要的是，找到可以耕耘一生的工作。这个可能比较难，因为有很多工种会随着时间的流逝，被时代淘汰。保持学习的习惯，与时俱进就显得特别重要。如今的理财渠道多种多样，像互联网金融行业是目前市场上比较火爆的理财产品，相较于银行存款来讲，这类网贷平台的利率相对较高一些，当然前提是要选择安全稳定的平台理财。

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最后，希望每一位朋友，都记着

责任编辑：

来源：复利研究院

作者：老陈

马老师求锤得锤……

01

金融活动要全部纳入监管

马云凭借一己之力掀起的寒风，还在继续凌冽地刮回去……

今天中央财经委员会第九次会议会议召开，在我看来，这次会议信息量极大，尤其是涉及金融的部分，其中最核心的一句话就是：

金融活动要全部纳入金融监管！

这就让人很好奇，在中国，金融本来就是强监管，有哪个金融活动不在监管之下呢？

接着往下看，虽然没有点名道姓，但是几乎所有关键词都是若有所指，“平台经济”、“反垄断监管”、“全部金融活动”。

以上所有关键词似乎都在指向一个平台——马老师手下那只巨大的蚂蚁，这只蚂蚁在去年10月之前的很长一段时间似乎都没有得到“充足”的监管，所以现在该来了。

马老师带来的蝴蝶效应，目前看来还没有任何结束的迹象，反而越来愈大。

时间倒回到10月24日，第二届外滩金融峰会，马云发表了一番慷慨激昂的讲话，受到市场广泛关注。

讲话最为辛辣的部分在于：

中国金融没有系统、国内的金融监管是以管火车站的方式管理机场、中国的银行是当铺思维。

简单来说，就是中国的金融体系不行，金融监管更不行，我们要新的金融体系和监管体系。

讲话一出，立刻引发了举国性的讨论。

马云虽然之前行事一向高调，但从不是口无遮拦，尤其在“你懂的”问题上，马云更是不会随意表态。

然而这一番大大咧咧的讲话，实在引发不少关注，当让也包括监管层，而且监管层立刻几乎是立刻就做出了回应。

后面的事情大家也都知道了，蚂蚁的IPO暂停了、两次被四部委约谈、蚂蚁表示拥抱监管，并且坚决整改。

就在大家以为事情该告一段落的时候，公司又出现了重大人事变动。

从这个角度来说，马老师的讲话很成功，他以一己之力就推动了金融监管的进步，不过第一个被重点监管的就是蚂蚁，颇有点黑色幽默的感觉。

但是如果仔细深扒蚂蚁的盈利模式，你就会发现，中央财经委员会定调将所有金融活动都纳入监管是完全正确的，蚂蚁如果再不管管，它的杠杆都要把地球翘起来了。

02

不想被监管的蚂蚁，到底有多狂？

大家都知道，蚂蚁有十亿的用户，上市前估值超过两万亿，号称全球最大金融科技独角兽，但是真正来钱的地方还是靠放贷。

蚂蚁主要靠两块盈利，一是花呗，二是借呗。花呗主要靠用户赚利息，这个赚不了大钱，所以主要还是靠借呗。

现在小额贷款也是通过赚利息，但是这个利率很高，可以达到15%，但这个是撑不起蚂蚁两万亿的估值。

如果一年放出贷款3000亿，那一年营收也就450亿，刨去坏帐和成本，可能400亿也赚不到。但蚂蚁真正要做的是利用30亿资本金放贷，贷款利息15%，放贷成功后拿到债权抵押融入新的资本金，再拿去放贷，然后再用新的债权抵押融资，以此循环。

当然实际操作会复杂的多，而且因为把债权抵押给银行会打七折，再融资额度最多也就玩三轮就结束了。

为了能全额抵押拿钱，蚂蚁把债权进行分拆，设计成三级金融产品：

A级债权，利率6%，占比80%，偿债优先级最高，无抵押折扣；

B级债权，利率9%，占比15%，偿债优先级第二；

C级债权，利率15%，占比5%，偿债优先级最低，通常打包成理财产品出售。

这样蚂蚁就能实现债权的完全再融资，不停循环操作，实现了30亿资本金放贷3000亿的效果，杠杆高达100倍，利润也被放大了100倍。

但是根据11月4日中国银保监会、中国人民银行官网公布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下称小贷办法）：

要求小贷公司通过发行债券、资产证券化产品等形式融入资金的余额，不得超过其净资产的4倍；单笔联合贷款中，网络小贷公司出资比例不得低于30%。

而根据蚂蚁的招股书：

截至2020年6月末，蚂蚁商诚小贷注册资本40亿元，总资产215.5亿，净资产182.4亿，净利润6.2亿。蚂蚁小微小贷的注册资本为120亿，总资产241.8亿，净资产175.9亿，净利润4.3亿。

根据蚂蚁集团招股书，“花呗”+“借呗”的消费信贷余额总计1.73万亿元，其中 98%的信贷余额均由金融机构合作伙伴实际进行贷款发放，或已经完成证券化。

若简单换算蚂蚁集团可能用358.3亿的表内贷款，撬动了近1.73万亿的联合贷款，出资比例可能低至2%。

如此高的杠杆率，怪不得马老师会拒绝监管。

根据金融监管研究院院长孙海波的测算，如果按照《小贷办法》将蚂蚁出资比例提高到30%，蚂蚁小贷资本金可能需要扩充到1400亿元的规模。

补充如此巨量的资本，降低天量的杠杆，蚂蚁将会少赚多少钱，估值会降低多少，换做我，我也不会愿意接受监管。

不过，这次中央明确定调，所有的金融活动都要纳入监管，一锤定音，蚂蚁也不要想打着金融科技的名义，干着不受监管的“放贷”生意。

03

这番话不光是说给马老师听的

当然，在这么高级别的会议上，做出如此重磅的表态，仅仅是指向蚂蚁一家是不够的，这话应该是说给所有做金融的人听的。

平心而论，马云的金融生意做的很大，但是还算是比较规矩的，然而，有些人做的太出格了，甚至已经沦为了某些个人的利益输送机器！

咱们举两个最经典的例子，证明一下金融资本的肆无忌惮：

一、宝万大战

2016年的宝万大战中，姚老板疯狂举牌万科，耗资430亿，钱从哪来的？

答案：

几乎全是通过金融机构借来的！

这些资金主要分为三部分：

第一、保险资金：

宝能旗下前海人寿的保险资金104.22亿元，其中包括万能险账户保费资金79.6亿元和传统保费资金24.62亿元。

第二、券商资金

宝能旗下钜盛华以自有资金约39亿元，以1：2的杠杆撬动券商资金约78亿元。

第三、银行资金

一方面，宝能通过引入建设银行理财资金约78亿元替换前期的券商收益互换等带来的资金。

另一方面，通过银行理财资金向自己控制的钜盛华增资。2015年11月，宝能出资67亿元作为劣后，浙商银行132.9亿元作为优先，通过华福证券、浙商宝能资本构建有限合伙基金，规模最终达200亿元。这笔资金通过增资、股东借款等形式进入钜盛华。此后，钜盛华用其中的约77亿元作为劣后，广发、平安、民生、浦发等银行出资155亿元作为优先，共计约233亿元。

整个举牌过程中，姚老板几乎没有花到自己的资金，虽然最终并没有获得万科的控制权，但是整个举牌过程浮盈近500亿。

之后，钜盛华九大资管拟清盘万科10%股份，仅这一次出售，浮盈就超过160亿元！

因为出手太过凌厉，迅速，姚老板甚至还得了个“野蛮人”的称号。

二、明天系的壮大

如果说姚老板的目标只是万科的话，那么肖老板的目标，恐怕只能是星辰大海了，他什么钱都想赚。

明天系金融帝国版图

上面这张图仅仅只是明天系庞大金融帝国的一部分，有很多说不情道不明的公司，和和这个庞大帝国有着千丝万缕的联系。

其中，明天系最大的手笔是搬空包商银行和天安财险。

2005年到2019年的15年里，“明天系”通过209家空壳公司，以347笔借款的方式，从包商银行套取信贷资金，形成的占款高达1560亿，且全部成了不良贷款。

包商银行的1560亿，加上天安财险的547.4亿，一共2107.4亿。

这些天量的资金去哪了？

咱也不知道，咱也不敢问

金融是国之利器，但是某些人却将其沦为了个人提款机！说得再严重点，有些人正在利用金融手段在肆无忌惮地洗劫中国经济！

由此来看，将所有金融活动全部纳入监管，是非常有必要而且是必须的。

04

搞金融的要记住四句话

国务院副总理LH曾经说过四句著名的大白话，我个人认为这可以说是中国金融叶四条最高准绳：

做生意是要有本钱的，借钱是要还的，投资是要承担风险的，做坏事是要付出代价的。

这四句话在我理解来就是，不要奢望各种杠杆空转赚快钱，不要想着借新还旧无限拖延，不要想着投资利润留给自己风险留给债主，以后该破产就破产，做坏事的该抓就抓。

现在回过头来看，这些话真不知道是说给谁听的。

你知道吗？

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本课讲师：朱国勇（投资版权加微信：ylttx001） 

疫情时代，大家的生活方式都变了。裁员、过劳死，每一件事都能让我们神经紧张。

之前微博有一个热搜：“你每月的工资能够满足你体面的生活吗？”不知扎透了多少人的心。

上班舍不得打车，赶着时间去挤公交地铁，生怕错过一秒迟到扣钱。项目赶进度，拼死累活加班到半夜，回到出租房已经是凌晨一两点，饥肠辘辘只能吃泡面。家里老人突发重病，急需20万医疗费，借遍朋友，还得额外去接三份兼职。......

是什么支撑着你，这么超负荷地运转却还是不能停下脚步，给自己一个喘气的机会？

不仅是肩上的责任所促，还有不可否认的是——受“钱”所困。

在最该奋斗的年纪，不能只知道“打工+存钱”

提到攒钱，很多人只知道努力工作寻求升职加薪，然后将辛苦挣来的钱存入银行。

殊不知，当你把钱存进去的那一刻，你的钱每分每秒都在减少。银行2%的利息，余额宝的七日年化利率早已从4%下降到了2%，远远追不上飞速上涨的通货膨胀率。

现实很残酷：打工+存钱，无法换得一个美好的未来。

“你不理财，财不理你”

这时候，一定有人说：理财不是有钱人的事情吗？我没有钱怎么理呢？不是没有钱不能理财，是理了才有钱。

股神巴菲特买第一只股票时，也只有114美金。但后来，他却问鼎世界首富。

再比如，我的一位90后理财达人朋友，3年前工资5000，通过理财，不到1年就挣了20万。才两年的时间，他就在县城全款买了房。这就是理财的力量。

学会理财，借助复利的效应，将会有超乎想象的收获。

但同样是投资理财，为什么有的人能就此改变人生，而有的人却落得倾家荡产的下场呢？

看懂趋势，才能跑赢同龄人 

在鱼龙混杂的投资界，从最初的炒房到后来的炒股，都有过辉煌的“高光时刻”！

我们每个人身边可能都有买房暴富的“感人事迹”，或者炒股逆袭的精彩故事，但是时至2021年，这些投资方式还适合小白吗？

今天我们就来聊聊这个问题。我们以前说投资回报率最高的是商铺，属于当年最火的一个财富载体，就像广东人说的“一铺养三代”，而今天再来看看商铺，铺面租金不断下降。

特别疫情到来之后，大多数人办公或者是经商已经从线下转到线上来完成，所以商铺的价格一落千丈。就像当年马云和王健林打赌说的：“干掉房价 的不是房子，而是互联网”。

我们再看住宅房产20年很辉煌，价格呈现翻几番的增长。就拿北京来说，在2003年的时候，房地产的价格只有6000块钱，到2017年涨到了6万，也就是说差不多在10年左右的时间涨了10倍，但最近这两年房地产特别是新房的价格涨了不到4%。所以住宅房产已经算不上好的投资标的了。

同样的中国股市最近10年赚钱的人不超过10%，有90%的人都在赔钱。所以炒股都有点赌博的性质了。而且当下最不确定的就是中国的股市，包括全球股市震荡都很厉害，对于散户如何选择个股完全是碰运气。

就像我们经常开玩笑说的“曾经靠运气赚来的钱，都会靠本事还回去。”

每个时代的财富载体是不一样的，比如农业时代的财富载体是土地，工业时代的财富载体是能源，那信息数字化时代的财富载体就是影响力。

你看今天的娱乐方式，年轻人玩B站，老年人刷抖音。不管是UP主还是主播，都是通过创造内容来打造自己的影响力，从而实现变现。

大家看薇娅、李佳琪一个人的销量超过了60%上市公司一年的营业额；还有喜马里面很多头部主播，流潋紫一个90后的小孩靠小说一年收入能达到几千万；再有小说版权发行，比如盗墓笔记一年能卖到几个亿。

数字化时代创造内容是一个大好的红利。

那普通人就郁闷了，说这确实是红利，但我没有能力创作内容怎么办呢？

房地产20年来获益的就有两拨人，一拨是房地产持有者获利，另一拨是房地产投资者，也就是大家说的“炒房”。那数字化时代也是一样，你同样可以投资数字化版权。

这才是未来5年最好的投资 

据WikiMili 统计，中国本土的文娱版权IP“王者荣耀”在2021年已进入全球IP总收入排行榜第50位，其收入约100亿美元。这是进入该榜单的第一个中国原创IP，也是最“年轻”的一个。“王者荣耀”的诞生周期只有5年。这是中国文娱IP 领域近年来值得骄傲的成绩。

孵化出一个好的作品，好的IP，所带来的长尾效应是非常可观的，真的能做到长达几十年的稳定收益。

以有声书版权为例，就说《盗墓笔记》这部作品，13年前我们花50万引进这部作品，然后通过网络电台或传统广播电台的以租赁的形式发行，到现在这部作品创造的发行收益已累计约1亿。

按照我们开通的有声书版权份额化投资模式来计算，这部作品的总投资标的就是50万，分成200份，每份的投资标的才2500元，那所带来的收益累计约50万。当然这部作品的影响力也是累计13年的成果。

其实我们版权投资的交易流程与房产交易流程是一样的。

我们在引进作品时，有专业的选品团队，目前已经跟很多明星作家达成了长期合作。

同时我们的制作团队也非常豪华，像周建龙、陈强等高人气主播也都是我们的长期签约主播。

一旦作品制作完成，我们就迅速上线全网发行，像喜马拉雅、懒人听书、腾讯、番茄等各大主流平台以及传统的广播电台，总计约上百家发行渠道都会上线。

上线之后，我们还会有专业的发行团队对作品深度运营，通过营销、推广手段对其IP不断打造，随着IP的影响力越来越大，其未来收益也会持续增加，就这样形成了长期的投资回报。

目前我们头部作品的年化收益率能做到181.56%，所有作品平均的年化收益率也能做到20-30%。

一路听天下就是用这种方式打造出了低风险、高增长的有声版权投资产品。数字化版权能够做到有据可依,既没有股市复杂的K线图，也没有房市繁杂的手续和政策，而且投资门槛低，既可获得份额化版权投资资格，获得长期稳定的被动收入。

如果你对版权投资感兴趣，可以添加版权经理微信了解详情，微信号：ylttx008

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