改革开放以来，人们的生活水平得到大幅提高，不少人慢慢积累了一些财富，口袋里有闲置资金，于是产生了投资理财的想法。银行存款因为安全系数高，能获得一定的利息而成为很多人的理财首选，也有部分人看不上银行存款的低利息而选择购买银行理财产品，追求更高的收益。

然而，随着形式多样的互联网理财产品在金融市场上崭露头角，人们的投资渠道越来越多了，热衷于银行理财产品的投资者可能已经发现，银行理财产品的收益率一降再降。

2019年至今，我国各大银行的理财产品收益率就一直呈现下降趋势，8月份银行理财平均预期收益率已跌至4.04%。融360大数据研究院发布的2019年8月银行理财市场分析报告显示，银行理财产品预期收益率已经连续18个月下跌。

此外，有分析师认为，央行9月份宣布全面降准后，市场对央行进一步降息的预期升温，9月份银行理财产品收益率或将继续下降。

银行理财产品收益率降低后，全球公认的最佳避险保值产品——黄金对投资者的吸引力不断加大，炒黄金已成为投资新趋势。特别是今年的黄金价格频频出现暴涨，呈现大牛市势头。2019年8月26日，国际黄金价格一举突破1560美元，涨至1565美元，创下2013年以来的新高。

虽然在9月美联储宣布降息25个基点后，黄金价格出现回调，但从长远来看，黄金仍是市场上最佳的投资产品。对于风险承受能力较高且追求高收益的投资者来说，现在仍然可以大胆地进入黄金市场，等待下一波大行情的到来。

实物黄金、纸黄金、现货黄金、黄金期货等都是不错的投资品种，投资者朋友可根据自己对收益的追求和风险承受能力来选择合适的产品投资。按照目前的价格趋势来看，一旦金价再次出现大幅波动，就有机会大赚一笔。

一般来说，选择的黄金产品不同，交易平台也不同。炒实物黄金，最好直接去金店或者银行购买；炒纸黄金，可选择上海黄金交易所的会员平台；炒现货黄金，推荐香港金银业贸易场AA类行员（如AA类084号金荣中国）。

总之，在选择平台时，记住平台口碑与实力很重要，投资管理能力强的平台能协助投资者获得更高收益。当然，投资不是赌博，在交易市场上请时刻牢记，投资有风险，入市需谨慎！

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　　银行理财收益率持续“遇冷”。 据融360发布的《2018年9月银行理财市场分析报告》显示 ，9月，银行理财产品平均预期收益率为4.58%，比8月下降0.09个百分点，为一年以来的最低值。这已是理财产品收益率连续7个月下跌。

　　《报告》同时指出，10月份降准实施，将进一步释放流动性。资金面依然保持合理充裕，所以银行理财收益率预计还会持续走低。此外，由于银行理财新产品推出需要一定的时间，同时老产品需要进一步压缩，所以10月份的银行理财发行量预计也会进一步减少。

　　9月银行理财发行量降幅超10%

资料图 中新经纬 张义华 摄

　　根据监测数据，2018年9月份银行理财产品共发行10452款，环比减少1455款，环比降幅为12.22%，较2017年9月份减少2235款，同比降幅为17.62%。

　　9月保本理财(保证收益类+保本浮动收益类)发行量为2649款，占比为25.35%，较8月份环比下降0.97个百分点。保本理财占比自3月份以来，已经连续7个月减少。非保本浮动收益产品发行量为7205款，占比为68.93%，环比上升1.23个百分点。

　　《报告》认为，9月份银行理财发行量不论是环比还是同比降幅都超过10%，可见目前银行对于理财产品的发行比较审慎，预计未来保本理财将会进一步压缩。

　　银行理财收益率创一年新低

来源：融360大数据研究院

导读：投资者去银行买理财产品的时候通常会有这样一个疑问：购买银行理财要收取手续费吗?关于这个问题，银行工作人员一般都会说“没有任何手续费”。然而实际上，这么多年来你一直都被银行蒙在鼓里了。

在连续的降息和降准面前，银行理财产品的收益率自然难以保持在高位。事实上，去年以来，银行理财产品收益率持续走低，但与银行理财产品收益下滑形成鲜明对比的是，银行在发行理财产品时收取的投资管理费却一直居高不下，近一年来也并未随着银行理财收益的下降而有所下调。

梳理一下发现，手续费种类还比较多，通常包括以下5类：认购费、申购费、托管费、销售费、赎回费、投资管理费。每个银行对每种产品、每类手续费的收取标准有所差异，各类手续费率情况大致如下：

1、认购费、申购费：目前大部分银行免收认购费、申购费，即费率为0;

2、托管费：理财资金通常要由另一家银行进行托管，个别银行由自己托管，托管费由发行支付给托管行，但实际上这笔费用是由投资者支付的，费率大多在0.02%-0.2%之间;

3、销售费：大部分银行的销售费率在0.2%-0.5%之间;

4、赎回费：封闭式、固定收益类理财产品大多没有赎回费，但开放式、净值类理财产品要收取赎回费，通常持有时间越短费率越高，比如个别产品规定持有1年以内收取、超过1年免收，费率在0.1%左右;

5、投资管理费：少数银行会直接标示管理费率为0.3%、0.4%，但大部分银行并不给出具体费率，通常情况下会作此说明：若扣除托管费用、销售手续费后理财产品实际年化收益率超过预期最高年化收益率，则超过部分将作为银行的管理费。

以上5类手续费中，前四项都有明确规定，加起来一般不会超过0.5%，但由于几乎所有的银行都不公布理财资金运作的实际收益率，因此投资管理费就成了一个谜。

银行根据测算的数据得出，理财资金的年化收益率将在4%-6%之间，产品的预期最高收益率为4%。不过理财分析师认为，为了获取更高的投资管理费，银行往往会加大在高收益资产端的投资比例，理财收益率在5%-6%之间比较合理。那么银行的投资管理费究竟为多少呢?

前四项总和为4.52%，我们假设理财的实际收益率为5%，差了0.48%。也就是说，0.48%加上已扣除的管理费0.3%，总的管理费率将近0.8%。如果理财资金实际收益率为6%，则实际管理费率则高达1.8%左右，占到你到手收益的快一半。

有一点需要注意，如果银行操作不佳导致理财产品的实际收益低于预期收益，那么投资者可能连预期收益都拿不到，这也是为什么有些理财产品会出现收益不达标的情况。

在货币宽松的政策之下，近两年市场利率一路走低，2014年初开始银行理财产品的收益率就开始进入下降通道，2016年平均收益率已经跌破4%，而且短期来看仍未到底。虽然银行并不公布实际的管理费率，银行不会轻易压缩投资管理费，而只会下调理财产品的收益率，最终为市场利率下降买单的只能是投资者。