首家股份制银行理财子公司正式成立了。

9月26日，光大银行全资子公司——光大理财有限责任公司（下称“光大理财”）在青岛举行新产品发布暨战略合作启动仪式。出席活动的有中国光大集团党委书记、董事长，中国光大银行党委书记、董事长李晓鹏；中国光大集团党委委员、执行董事，中国光大银行行长葛海蛟；光大理财董事长张旭阳等嘉宾。

　　作为首家获批开业的股份制银行理财子公司，光大理财注册资本为50亿元人民币，注册地为青岛，主要从事发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。在5家国有大行理财子公司相继正式开业后，光大理财也成为全国股份行中首家获批开业的理财子公司。

　　李晓鹏：中国财富管理正迈向3.0时代

中国光大银行党委书记、董事长李晓鹏在致辞中表示，中国的财富管理已经由简单的理财产品1.0时代进入全面资产管理的2.0时代，正在迈向高端的财富管理3.0新时代。

他认为，财富管理3.0时代至少有三个特征，一是全民财富管理，面向普惠人群提供新时代新特征的财富管理业务；二是金融科技赋能，通过引入人工智能，财富管理的标准化、便利化都将提升；三是回归本源、坚守主业，用扎实的理财投资项目助力实体经济发展，维护投资者权益。

在谈及光大理财的发展时，李晓鹏表示，未来光大集团将加强集团赋能和战略引领，以一流的人才为财富管理创造发展空间，以开放的态度全方位支持光大理财战略愿景实现。“进一步加强光大集团产业、产融和产品之间的融合，加快创新步伐，运用现代科技思维和手段，依托大数据、物联网、云计算，提高金融资本的覆盖率、使用率和渗透率，提高客户的获得感、幸福感和安全感。”

中国光大银行行长葛海蛟在发布会上表示，自2004年光大银行推出国内第一支人民币银行理财产品以来，光大银行理财业务坚持“为客户创造价值”的理念，持续提升资产管理能力和客户服务能力，在业内和客户心目中树立了良好的口碑和品牌。十五年来，光大银行累计发行理财产品27万亿元，累计为投资者创造收益超过3300亿元。

光大理财组织架构+产品体系曝光

从高管团队来看，光大理财董事长为国内大资管领军人物张旭阳，他一度跳槽百度，三年后回归光大银行。光大理财总经理为原光大银行资管部总经理潘东女士，光大理财监事长王琳为原光大银行太原分行行长。

从组织架构来看，按照业务属性，光大理财设置市场、投资、风控、科技运营及综合五大板块，包括19个大部门。具体来看，市场板包括产品及市场部、开放平台部、解决方案部；投资板块包括研究及数据部、委托投资部、固定收益投资部、资本市场及量化部、项目及股权投资部、创新资产部、集中交易部；风控板块包括风险管理部、合规及法务部、审计部；科技运营板块包括金融科技部、运营部；综合板块包括综合管理部/党委办公室/党务部/董办/战略部、纪委办公室、人力资源部/党委组织部/工会、财务部/自营投资部。

据悉，光大银行创建新一代净值型理财产品——“七彩阳光”系列，产品涉及多种投资类型和运作模式，具体包括“阳光红权益系列”、“阳光橙混合系列”、“阳光金固收系列”、“阳光碧现金管理系列”、“阳光青另类及衍生品系列”、“阳光蓝私募股权系列”、“阳光紫结构化融资系列”。

值得注意的是，本次光大理财还发布了三大系列新产品，包括“青岛上合示范区主题系列产品”、“阳光金颐享养老主题产品”、“ESG社会责任主题产品”。

　　实地探访“海景”办公楼

　　张旭阳剖析战略路径

新品发布会结束后，记者实地探访了光大理财的新办公楼。

从地理位置上来看，光大理财办公楼坐落于青岛市崂山区。该区为青岛市金融新区，且东、南濒黄海，从办公楼室内可远眺海景，自然环境怡人。在新的办公楼里，光大理财董事长张旭阳也接受了包括新浪财经在内的媒体专访，就人才引进、战略路径、未来发展等热点问题做了详细回应。

（张旭阳在办公楼接受媒体采访）

横向对比来看，工农中建交5家已开业的国有大行理财子公司均落户在北京、上海、深圳一线大城市，光大理财则落地青岛，金融人才相对匮乏。

“人才是我们最大的挚肘，我们承认有这样的现实和困难。”张旭阳坦言，目前已在设计相关激励制度来吸引优秀人才，他也相信一个人到一个平台更看重的是未来发展空间。

关于光大理财的战略路径，张旭阳用了十六个字来概括——“以终为始、科技为舟、担负责任、专业致远”。

在投资方面，张旭阳认为光大理财将坚持自2007年就提出的“双F”策略。一方面，发挥银行强项，拓宽低风险、低波动的固定收益类产品投向；另一方面，对于银行的非强项部分，例如权益投资，需要通过FOF/MOM去布局。

对于科技的重视，也是光大理财的重要特色。张旭阳一再强调，资管行业将被新的金融科技所改变。他认为，从5G、物联网、人工智能到区块链、云、大数据、边缘计算，这些技术的推出，以及在这基础之上的客户识别、图像识别、语音理解、知识图谱、大数据都会改变资产管理行业全逻辑、全链条。

“我们有一个开放平台部，希望把资管变成模块化的能力，提供到各个产品来适应当下移动互联网的发展及数字经济的发展。同时，还有一个创新资产部，就是希望围绕新产品，通过新的风控模式、新的资产生成的方式，布局投资方向。”张旭阳介绍称，具体到IT建设，光大理财的核心科技与数据能力，比如TA系统，将掌握在自己手中，而一些外围接口可能会外包给第三方公司做。

关于总行资管部职能、存量产品与非标业务，张旭阳也做了详细解释。他表示，光大银行的资管部会继续存在，主要负责一些数据报送及监管沟通，老产品则由母行委托理财子公司进行管理。

在谈及非标业务时，张旭阳认为“非标不是洪水猛兽”，永远是资产管理很重要的一个方向。“随着资管新规和银行理财子公司净资本管理办法的出台，我们希望把非标的资产投向用在刀刃上。”

证券时报记者 李师胜

9月26日，光大银行全资子公司光大理财公司在青岛国际会议中心举行新产品发布暨战略合作启动仪式。9月，全国唯一的财富管理金融综合改革试验区青岛迎来收获季，一个个重磅财富管理平台在青岛扎堆落地：备受业内关注的光大理财公司、“百名院士百亿基金”等财富管理高端项目落户青岛，前海母基金2019年半年度合伙人大会等三大高端金融展会、论坛接踵而至，青岛财富管理迎来“高光时刻”，吸引海内外广泛关注。

高端平台集中落地

9月26日，光大银行全资子公司光大理财公司在青岛国际会议中心举行新产品发布暨战略合作启动仪式。在启动仪式上，光大理财公司正式揭牌成立，标志着全国股份制商业银行中首家获批的理财子公司落户青岛。

光大理财注册资本为50亿元人民币，主要从事发行公募和私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。光大理财公司正式落户，使青岛成为继北京、上海、深圳之后，又一个拥有理财公司的城市。

这不仅意味着光大理财成为青岛截至目前落户的最大规模金融机构，更表明“资管新规”实施后，青岛在全国新一轮金融改革浪潮中走在了前列。

中国光大集团股份公司党委书记、董事长李晓鹏表示，习近平总书记要求青岛建设上合示范区、打造“一带一路”国际合作新平台，这为光大集团、光大银行、光大理财的财富管理拓展了广阔发展空间。

无独有偶，另一大财富管理项目“百名院士百亿基金”联盟组建启动仪式9月23日在青岛举办，标志着这一重要战略平台自青岛启航，为青岛科技和金融的融合发展带来了新机遇。

“百名院士百亿基金”联盟是由中国科学院院士、中国工程院院士、国际院士、华润集团等共同倡议发起，通过院士群体、高端金融与地方活力的深度融合，立足两岸三地、境内外互动，体现其前瞻性、独特性与高端性。基金以院士科创产业孵化为重点，成立以院士经济为核心的百亿基金群，落实国家创新发展战略和政策，并通过全面融合院士的科技资源、资本的金融支撑和企业的转化应用资源，实现科研、人才、政策、企业和市场、金融等要素融会贯通，借助资本的力量推动院士的研究成果产业化落地，实现政产学研金服用的良性互动，打造以院士为核心的科产融综合服务体系和生态圈。

不仅有财富管理项目的集中落地，高端财富管理论坛、展会也在密集落户青岛，为青岛财富管理集聚着全球关注的目光。

26日当天，在青岛国际会议中心，一场关于物流金融创新的研讨会吸引了众多业内人士纷至沓来，来自全国的商业银行和非银行金融机构、港口及仓储物流企业、担保品管理公司、科技公司、交易服务机构、专业服务机构、相关行业组织、集团企业以及青岛市相关单位的600多名代表参加了此次研讨会。

还是在当天，在距离青岛国际会议中心不远的鲁商凯悦酒店，“前海母基金2019年半年度合伙人大会”举行，通过搭建沟通交流平台，深化对接、加强合作，实现资源的互动耦合，进一步营造青岛日益活跃的创业投资氛围，吸引海内外创新资源加速集聚青岛。我市投融资平台、拟上市企业负责人、前海母基金投资人、前海母基金投资子基金、直投项目优秀企业家、行业专家等300余位嘉宾参会。

同一天三场高规格的金融活动，带来的不仅仅是国内最前沿的发展大势、智慧锦囊，更为重要的是，一个个实施新旧动能转换、打造对外开放新高地的战略平台搭建起来，财富之水将镶入城市发展的每一次征程，每一次飞跃，青岛又一次寻求到发展新空间。

为什么是青岛？

众多金融机构扎堆落户，印证了青岛市财富管理金融综合试验区的吸引力。

作为国内资管行业的领军性人物，光大理财公司董事长张旭阳非常看好青岛。他表示，青岛是国家唯一以财富管理为主题的金融综合改革试验区，青岛与光大理财公司是“相互成就”。

张旭阳透露了一点小细节，“光大集团是第一个申请设立理财公司的银行，2015年就向监管部门提出了申请，青岛获悉后立即就对我们发出了邀请，是率先做出反应的城市之一，可以说青岛是敏锐觉察到银行理财子公司高含金量牌照背后的价值，以及落户当地为金融发展带来的机遇。”

光大集团董事长、党委书记李晓鹏在致辞中也同样对“财富青岛”称赞有加，“青岛是一块适合金融机构发展的宝地。我们将理财公司落子青岛，让不少原本驻京的理财专家千里迢迢奔赴青岛，就是看重了青岛当前面临的重大发展机遇和良好发展势头。”

自去年以来，青岛市抓住国家资管新规出台机遇，主动承接资产管理改革先行先试，积极发挥好银行业理财登记托管中心青岛总部等平台作用，吸引金融机构理财业务子公司、资产托管中心等金融增量资源向青岛聚集；抢抓国家扩大金融业对外开放机遇，争取在法人证券公司、法人期货公司、法人人身险公司等重点项目方面实现突破。作为股份制银行中首批获批筹建理财公司的光大银行“落子”岛城，不仅充分证明了青岛市财富管理金融综合改革试验区的巨大吸引力，也进一步丰富了青岛金融业态。

李晓鹏表示，光大银行理财子公司将加强战略引领，进一步打造阳光财富品牌，建立覆盖全业务线、全产品线的品牌体系，把光大理财建设成为全球一流的理财和财富管理公司，以实实在在的业绩助力山东省、青岛市金融业高质量发展。

与光大一样，“百名院士百亿基金”的落户也是看中了青岛市财富管理金融综合改革试验区的巨大潜力。

青岛作为国家唯一以财富管理为主题的金融综合改革试验区，在推进金融产品创新，促进市场开放、汇聚金融资源等方面具有明显的政策优势，也将为“百名院士百亿基金”联盟提供更加多元和丰富的金融资源。

今年5月，青岛成功举办2019全球(青岛)创投风投大会，发布实施国内创投风投行业体系最全、力度最大的“青岛创投风投十条”，揭牌启用全球（青岛）创投风投中心大厦，设立规模为500亿元科创母基金。大会召开以来已有160家创投风投机构在青岛完成工商注册，认缴规模超过170亿元，形成创投风投机构加速聚集的良好态势，为资金的募集和科研成果的落地提供更加有力的金融资本支撑。

尤其是，当前青岛正在推进科技引领城建设等15个攻势。其中，对标深圳，促进金融资本、科技创新、科技人才的结合，实现科技与人才的促进发展、科技与资本的价值放大、资本与人才的相互撬动，不断完善科技创新体系，孵化科技创新产业，激发科技创新活力，汇聚科技创新人才，是加快科技引领城建设的重要举措。

“百名院士百亿基金”联盟将在青岛设立办公室，将为青岛市引进国际国内领先的高科技院士项目，聚集更多的优质基金资源，促进青岛市科技研发、人才聚集和产业发展，助力科技引领城建设，更好服务全市经济实现高质量发展。

政策加码“财富青岛”大有可为

青岛不断探索、先行先试，用平台思维做发展乘法，用开放的视野、在更大的空间整合资源，以财富之水，助力国际航运贸易金融创新，“财富青岛”正成为新的开放发展高地。

特别是2014年2月青岛市财富管理金融综合改革试验区获国家批复，在支持实体经济，助推城市发展跃上新平台等方面提供了源源不断的“财富力量”，“财富青岛”城市品牌日渐深入人心，为青岛金融业发展注入了新的强大动力。

今年上半年，青岛金融业实现增加值422.5亿元，同比增长9.3%，同比提高6.3个百分点，较去年全年增速提高4.1个百分点，高于GDP增速（6.4%）2.9个百分点，占GDP和服务业增加值的比重分别为6.5%和11.3%。金融业增加值数量、增速在5个计划单列市中均居第2位，在15个副省级城市中分别居第9位、第6位。金融业实现全口径税收85.0亿元，同比增长7.7%。

数据显示，目前青岛金融机构数量达到了267家，全国首家外商独资财富管理公司、银行业首批资产托管中心、全国首家由产业发起设立的消费金融公司、全国第三支人民币国际投贷基金、首家市级资产管理公司等具有示范意义的专业财富管理机构相继在青岛设立。

随着中国（山东）自由贸易试验区青岛片区的挂牌，青岛金融业发展迎来新机遇，青岛充分把握自贸区获批机遇，吸引更多金融机构落户，对落户自贸区（青岛片区）的金融机构除给予自贸区深化金融领域开放创新若干政策外，还对其给予其他方面更多的优惠。

在聚集金融资源方面，青岛将对在自贸区（青岛片区）新设立和新迁入的法人金融机构给予扶持。实缴注册资本50亿元以上（含50亿元）的，一次性补助1亿元；50亿元以下、40亿元以上（含40亿元）的，一次性补助8000万元。

青岛还将加快创投风投机构在自贸区（青岛片区）的聚集发展。对实缴资金达到100亿元以上的特大型创投风投机构，给予一次性5000万元（含按照上述政策已获得奖励金额）奖励。对在自贸区（青岛片区）落户的创投风投机构并且在自贸区（青岛片区）有实际运营机构和常驻办公人员的，将提供办公场所。

此外，青岛鼓励自贸区（青岛片区）的金融创新。对自贸区（青岛片区）金融机构在支持实体经济、财富管理建设等方面进行产品和服务创新的予以奖励。

吸引金融人才落户自贸区也是应有之义。对自贸区（青岛片区）新引进的金融和财富管理高端人才给予安家补贴；有住房需求的，为其提供为期3年的免费人才公寓；在落户、配偶就业、子女教育、医疗保障、社会保障、办理出入境手续等方面提供便利。

乘势再出发，青岛正推进实施聚集金融资源的“金富”、服务实体经济的“金帆”、扩大金融对外开放的“金链”三大行动计划，出台在全国具有显著优势的金融业扶持政策，做好金融招商引资、招才引智工作，链接国际金融资源，更好发挥金融作用，着力打造服务于航运贸易的金融中心、全球创投风投中心和面向国际的财富管理中心，全面提升青岛在航运、贸易、金融领域的全球竞争力和影响力。

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　　金融界网12月3日消息 今日，作为首批四家养老理财产品试点机构之一，光大理财的首款养老理财产品——“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”（以下简称“颐享阳光”）揭开面纱，定于12月6日正式面向青岛地区销售。

　　人口结构的变化与养老金缺口呼唤养老金融产品

　　为积极应对人口老龄化，发展多层次、多支柱养老保险体系，增强社会保障能力，金融监管部门多次明确要发挥金融优势，大力发展第三支柱养老保障，缓解我国养老保险支出压力。

　　2021年9月10日，中国银保监会发布的《关于开展养老理财产品试点的通知》，确定光大理财等4家机构在青岛等4座城市开展养老理财产品试点工作，揭开养老理财试点序幕。

　　本次养老理财试点是金融监管部门深化金融供给侧结构性改革、推动共同富裕的重要举措之一。银行理财公司可以从更加贴近投资者的角度设计产品，发挥银行理财多资产、多策略的优势，真正地将投资者的生命周期和长期养老需求相匹配，是进行养老金融产品试点的“不二人选”。

　　经过精心准备，光大理财正式发布首款养老理财产品“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”。

　　养老理财定位长期、稳健、普惠

　　养老理财的“养老属性”，将着重突出“长期、稳健、普惠”三个特性，以光大理财“颐享阳光”产品为例：

　　产品封闭期为5年，鼓励投资者从年轻时就开始进行养老规划，提前积累，并调动广大投资者对中长期限的预防性投资需求，通过中长期的策略安排，帮助投资者共同分享中国经济发展的成果。

　　在投资策略上，采用稳健的资产配置策略，风险评级为较低风险（二星级），发挥银行理财多资产、多策略优势进行投资组合，拟投资于债券、非标准化债权类资产、股票、量化中性策略类资产等，帮助投资者穿越周期、熨平波动。

　　面向大众开放，1元起投、1元递增，以期惠及更多的投资者，同时执行优惠费率，保持0认购费和销售服务费，仅收取0.1%的管理费。

　　注重投资策略的安排和产品的精细化管理

　　“颐享阳光”定位为混合类非保本浮动收益型，是一款公开募集、封闭式运作的净值型产品，业绩比较基准（年化）[footnoteRef:0]为5.8%，经光大理财内部风险评级为较低风险（二星级），即适合于稳健型投资人。 [0: 本产品拟投资于债券、非标准化债权类资产、股票多头、量化中性策略类资产、资管产品等，业绩比较基准参考发行前后1个月中债平均收益率、中债综合财富指数历史数据、非标债权资产平均收益率、中证800指数相关数据模拟回测等。业绩比较基准是管理人基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。]

　　为充分保障投资者利益，在产品管理上，该产品设计有更加健全的风险管理机制。具体而言，主要体现在以下四个方面：采取非母行的第三方独立托管等制度化安排，充分保障投资者利益；设立收益平滑基金机制，将产品超过业绩比较基准的超额收益部分，按照50%纳入平滑基金并进行专项管理，根据产品业绩表现，专项用于合理平滑养老理财产品收益；设立风险准备金，按照管理费收入的20%计提风险准备金并进行单独管理；结合预期信用损失方法充分计提减值准备，按照产品投资资产的0.5%计算附加风险资本，增强风险抵御能力，促进业务稳健运行。

　　在投资策略方面，将充分发挥银行理财公司在固收+和多资产、多策略领域的优势，通过对市场阶段性交易机会的判断、对板块轮动机会的把握来获得更好的投资收益。具体而言，投资将沿着战略性和战术性两条脉络作策略，战略性策略以大类资产配置策略为主导，通过对经济基本面、宏观政策、金融市场形势等的判断来决定大类资产配置。在战术性策略层面，包括资产三分类策略（稳健安全垫资产、绝对收益资产、弹性资产）、回撤控制策略和对低风险固定收益资产的杠杆策略。

　　特别需要强调的是，本次的养老理财试点是在资管新规框架下发展多层次、多支柱养老保险体系的一次尝试，打破“刚性兑付”、推进净值化转型仍是开展试点的题中之义。

　　据悉，根据监管要求，本次在青岛开展的养老理财产品试点，光大理财将对个人投资者的客户身份进行判定，需满足身份证号（3702开头）为青岛地区，或身份证发证机关为青岛地区发证机关。

　　如果投资者的身份证号是3702开头，可在光大银行手机银行、网上银行、网点柜台等多个渠道购买；如果客户仅满足身份证的发证机关是青岛地区发证机关，则需要前往光大银行青岛分行的各个网点柜台通过线下渠道购买。

　　光大理财表示，养老理财针对的不仅是老年人客群，养老规划越早越好，投资者可靠养老理财产品获得稳健的长期可持续投资收益，保障退休后生活的质量。

　　未来，在金融监管部门的指导下，光大理财还将积极探索发挥银行理财在大类资产配置领域的资源禀赋，不断提升专业能力，满足更广大投资者的财富保值增值需求和长期养老需求，为实体经济发展引入资金、注入活力，助力实现共同富裕。