上周小编发布银行分析框架后，受到很多朋友的认可，这里多谢大家。其实相较其他行业，银行业的分析是最有套路的，掌握几个重要的指标几乎就能知晓大半信息。为了让大家对银行分析更加熟稔，小编再用近日发布的四大行中报数据为例，通过几个指标带大家看了解四大行的分析思路。

指标1：净利润

从净利润上看，各行今年上半年都交出了比较靓丽的答卷，增速均较快。这说明今年银行业整体环境不错，也能够反映宏观环境相较2016年还是有所改善的。

从净利润的绝对数量看，四大行排名依次为工、建、农、中。不过，如果按涨幅来看的话，中行以11.45%的涨幅秒杀其他三行。

于是这里有一个问题：为何中行净利润增长最快？

上一篇文中，小编给大家一个公式，不知道大家还记不记得：

当时小编说，净利润多少，要看出入项。入项包括营收、营业外收入；出项包括资产减值损失、营业支出和税费。为寻找原因，我们看看第二个指标：营收

按营收计算，四大行仍是工、建、农、中的排序。工行营业收入居四大行之首，上半年为3622亿元；不过按增幅来看，农行增幅最大，达6.36%；建行和中行都是下跌的。中行跌5.22%，建行跌3.74%。

看到这两个增长数据，相信你已发现——营收增长和净利润增长并不同步。这个不同步在中行上表现的更为明显：营收跌得最多，但净利润涨得最多（下图黄色和绿色框之差）。

写到这里，相信你已经猜到原因：中行的资产减值损失一定大幅减小。至于拨备减小的原因，一般都是不良资产解决的不错。

我们来提取数据验证我们的推测是否正确，这时我们需要用到第三个和第四个指标：

资产减值损失（拨备）和拨备覆盖率。

可以发现，中行的资产减值损失（拨备）为270亿元，下跌了46%。

而形成对比的是，中行拨备覆盖率仅下跌了2.6%。由此基本可确认，中行不良资产总额有了较大幅度的减小。

当然，以上判断并非绝对，虽然数据一一验证了我们的推测，但是存在犯错的可能。只是如果大家对这些指标及其关系比较熟悉的话，判断银行的经营情况就容易的多。

下面小编再带大家看看影响营收的因素。这里需要知道以下三个指标：净利息收入、净息差和平均生息资产。我们一个一个看：

指标五：净利息收入

净利息收入上，工行遥遥领先，建行和农行比较接近，中行被甩在身后。

虽然次序仍为工行、建行、农行、中行。但是我们从“净利息收入”和前面已经给到的“营业收入”的差值数据可以判断，建行和中行的非利息净收入占比较高。至于为什么高，感兴趣朋友的可深扒一下，很有意思的。

指标6：净息差

上半年四大行净息差均有所下跌，上半年农行净息差为2.24%，排名第一，不过同比依然下跌了7bps；建行今年净息差为2.14%，下跌近18bps。

由于净息差与生息资产规模和付息负债规模比例以及净利差相关，可以推测，今年净息差相比去年下降有两个原因：

（1） 生息资产规模增长比例小于付息负债规模增长比例。——可能性较小

（2） 由于存贷款结构，导致生息资产利率增长小于付息负债利率增长速度（或生息资产利息下降比率大于付息负债利率下降比率）。——可能性较大

当然，由于篇幅所限，小编只提供一些方法和思路，未用数据验证，是否正确，需要各位朋友继续看财报进行验证。如果不是小编推断的原因，那就要对特殊因素进行重视了。

需要注意的是，目前银行净息差下降趋势并未持续，数据显示，四大行二季度比一季度净息差大都有所回升，我们可以推断出，银行端也在积极调整存贷款利息结构，以提高净息差。

说着说着又扯远了，我们继续看这指标：

大家应该还记得这个公式：

净利息收入=平均生息资产净息差折年系数（半年的这年系数为2）

对比一下农行和建行的净息差和净利息收入，可以发现，建行净利息收入比农行高，但净息差比农行低，可以得出：

建行的生息资产规模一定超越农行。

我们把第七个指标——生息资产规模数据提取出来，发现建行以20.48万亿的生息资产规模果然高出农行1.32万亿。

文章就到这里，7个指标已经介绍给大家。这里继续做一个总结，一个公式看透银行：

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