不知细心的小伙伴发现没有，马云旗下的理财App蚂蚁聚宝最近刚上线了一款新产品——乐买宝。口号起得挺诱人：边消费，边赚钱！并且宣称年化收益率最高可达15%！

听起来这产品直击剁手党的痛点：一边停不下买买买，一边又不想荷包总是大出血。那么这款产品是否真能帮网购族实现从花钱变赚钱的完美转身，今天无马哥就来分析下。

官方资料显示，乐买宝本身是一个新品牌，属于蚂蚁金服旗下。而第一款产品产品乐买宝001号，是乐买宝公司与中信信托合作，后者发行的消费信托产品。关于消费信托，大家可以简单理解为理财+消费。

乐买宝001号，固定期限180天，预期年化收益4%-15%。根据产品介绍和相关合同说明，资金用途主要投资于银行存款、信托产品（包括集合信托计划、单一信托产品等）、央行票据。

该产品最低1000元起投，在产品销售期可追加投资，投资金额须为1000元整数倍，总上限5万元。产品持有期间，不可变现、购物支付，也不可转让或提前退回。产品到期后3个工作日内，本金及收益会一次性回款，自动转入支付宝账户余额或余额宝。

此处大家就要问了，如何实现宣传可达的15%年化呢？

要达到15%年化收益，关键就要靠剁手（消费）了——这部分也明确说明了，乐买宝里面的资金是封闭的，购物需要另外支付。而且并不是随便在淘宝上买买买即可，投资人需要在产品期限内，在乐买宝合作商家（主要是聚划算）特定商品中选择购买，才可提升收益率。

按照产品提供的收益模拟计算器，无马哥发现：以投入1000元计算，如消费0元，预期年化4%；消费1000元，预期年化可达8.05%；而要达到最高上限15%，则至少需消费2700元。

1000元起步，5万元封顶，投资金额越高，需维持高收益的最低消费金额则越高。假如投资10000元，并且想达到15%年化收益，则需要至少消费27150元。

从乐买宝页面中看到，目前合作商家涉及衣、住、行，品类包括男女服饰、鞋包手表、日用家居、美妆、电子产品、母婴、自行车等。这部分商品可直接在蚂蚁聚宝App上完成购买。

购买这款乐买宝产品，你首先需要满足两个资格条件：

1.在蚂蚁金服体系内金融资产5000元以上，或者年收入5万元以上

2.支付宝注册用户，并通过支付宝账户绑定的淘宝账号消费

根据产品相关的Q&A解答，用户在购买乐买宝后的产品期限内，每次完成指定商家商品的消费，次日24点前可查看收益提升记录；而确认收货后，可实际获得消费提升收益，并且不同商品所获消费提升收益力度不同。

15%的年化收益听起来很诱人，不过每投资1000元至少消费2700元的代价也不小。和常见的P2P理财产品相比，按10%的行业平均综合年化率，假如投资10000元，6个月产品收益可达493.15元；而在乐买宝，收获同等收益，你需要额外消费14800元（特定商家及商品）。 

一般对互金产品测评时，无马哥都会将笔墨重点放在安全性上，但是这次放在后面才来简单聊聊。

原因是，一方面，乐买宝这款产品，不是P2P网贷理财；另一方面，产品的背后，是马云开创的蚂蚁金服。

运营乐买宝这款产品的，是刚刚成立未满一个月的蚂蚁乐买宝（上海）信息技术有限公司。但实际上，这家新公司是蚂蚁金服旗下的全资公司，公司法定代表人是蚂蚁金服副总裁、财富事业群总经理黄浩。

黄浩之前为中国建设银行网络金融部总经理，今年1月刚加盟蚂蚁聚宝。黄浩所领衔的蚂蚁金服财富事业群，负责余额宝、蚂蚁聚宝等超重量级的理财产品和应用。

蚂蚁聚宝是蚂蚁金服继支付宝钱包之后，推出的第二款App，肩负着为蚂蚁金服打造综合理财平台的重任。乐买宝这款新产品甫一上线，就在蚂蚁聚宝的首页上显著露出，跟余额宝并列级别，可见蚂蚁金服对它的重视。

由于购买乐买宝的资金，投向有严格监管的信托产品，加上蚂蚁金服在国内互联网金融领域一哥的地位和体量，所以无马哥觉得，投资乐买宝，安全性比P2P网贷要高得多，也比货币基金之外的基金产品更安全，估计接近于普通银行理财产品的风险级别。

当然，但凡投资就没有绝对的安全。在乐买宝中，也按照信托产品的规范，进行了风险提示：

尚未上市的蚂蚁金服，这几年的估值持续攀升，前几天更有多家媒体报道，其估值已高达5000亿，甚至超过整个百度的当前市值。在无马哥看来，蚂蚁金服的地位，源自于其在互金领域的持续创新——不是小打小闹式的创新，而是行业引领性的创新。

2003年支付宝的诞生，开创出如今国内比信用卡还普及和方便的手机支付新局面；2013年余额宝的诞生，催生了无数宝宝类理财产品，也培育和刷新了普通大众的理财观念。

乐买宝这款产品刚刚诞生，大家还极为陌生，包括对乐买宝这个颇显奇怪的名字。但在无马哥看来，乐买宝这款产品，可能会像支付宝、余额宝一样，开创出一个新的产品类型的潮流。

这种潮流，可以用另外一个目前大家同样陌生和奇怪的名词来表示——“投消者”。

投消者（Invesumer）这个概念，实际上是“投资者+消费者”合二为一的意思。这个名词，无马哥最早是去年，从前长江商学院金融学教授陈龙的一次演讲中得知。2年前，身为长江商学院副院长的陈龙教授，被马云挖来蚂蚁金服，出任首席战略官。这个职位，通俗的理解，就是蚂蚁金服的军师。

无马哥非常认同陈龙教授的见解。随着中国人可支配收入的明显提高，每个人同时既是消费者，也是投资者；而互联网技术、电商和互金的发展，将这两种身份紧密地结合起来。

这种结合的趋势，将转化成一种新的巨大商机。那些能把握住这种商机的企业，推出投资与消费结合的产品，对有投资需求和能力的消费者，也就是投消者来说，会是一个很有吸引力的买单机会。

在无马哥看来，乐买宝这款产品，实际上是陈龙教授所提倡的投消者趋势理念的践行。事实上，乐买宝并非阿里系践行投消者理念的第一款产品——第一款产品是已被装进阿里影业的娱乐宝。

乐买宝体现了互金跟电商的结合，其应用场景比限于影视领域的娱乐宝更为广阔得多。因此无马哥（微信号：wumajinrong）相信，乐买宝这款产品，不管目前成熟程度如何——哪怕未来不够成功，但是这种投消结合的产品模式，是蚂蚁金服的又一次重大产品创新，将开创出一类新的产品潮流。

相信不久，就像支付宝催生了第三方支付、余额宝催生了一大堆宝宝类产品一样，乐买宝也将催生出无数类似的投消结合的理财新产品来。

相比P2P理财而言，乐买宝安全性要高得多，使用也方便，但实际收益率较低——高达15%的收益率，一定程度上可理解为某种数字游戏。从纯粹追求投资回报的角度，资金收益回报并不如P2P理财。

不过从产品定位上，乐买宝这类投消结合类型的新理财产品，为越来越多的“投消者”带来新的理财体验，让剁手族买得更愉快。如果你正是习惯性有大量网购支出的“投消者”，这是一个不错的消费与理财兼得的选择。

上个世纪有句流行口号，叫“计划生育好，国家来养老”。

不过后来，这句口号就变了，从“国家来养老”变成了“养老不能靠国家”。

现在，大家又在呼吁“生二胎”，莫非我们又要回到“养儿防老”的时代了？

01

“养儿防老”不现实，也不可能。

这不，前段时间，国家又给大家想到一个新办法——“以房养老”。

所谓以房养老，其实就是老人把自己的房产抵押给保险公司。老人可以继续居住使用，每个月还能从保险公司那里领到一笔可观的养老金。

不过，在老人过世之后，房产就要交由保险机构处置。

一般情况下，保险机构会将老人抵押的房产变现，留取保险费后将剩余的部分给老人的继承人。

“以房养老”保险目前正在个别城市试点，不过据说效果一般，投保人数并不多。

估计大家也是在纠结：自己辛辛苦苦买了房，结果房贷刚还完，房子又归了别人，这一辈子怎么都像是在白折腾。

02

既然养老不能靠政府，又不想靠房子，那就只能靠自己了。

我简单的计算了一下， 假设我能活到80岁，60岁退休之后（男士60岁退休，女士55岁退休）会有20年的时间没有收入。

在这20年里，如果我想每个月有3000元的生活费，我在退休之前，就得存下至少72万元（3000*12*20)的养老钱，而且要保障这笔钱每年都有收益，收益还要跑的赢通胀。

如果你懂储蓄规划，可以尽早打算，为自己准备养老金。反之，则可以考虑一下在养老保险上多投一些钱。

最近，有不少金融机构都推出了一些创新的养老理财产品，各个号称专为养老准备，抵御通帐。

接下来，我会以支付宝推出的——「全民保·终身养老金」为例，给大家分析一下这种保险是否值得买。

03

支付宝的这款全民保有几个小优势。

第一，灵活性很强。一方面，投资门槛低——1元起投；另一方面，随时可投，随时可取——需要钱的时候，可以把每月的分红和收益取出。

第二，让人省心。这个产品可以像基金定投一样设置自动投资，相当于是做被动储蓄了。

第三，收益稳定增长。

退休之后我们可以领取两部分保障金，一部分是年化约2%的固定退休金，另一部分是跟保险公司投资业绩挂钩的分红收益。如果分红不提现，还会按月复利累积生息。

保底+分红，总的来说，整体实际收益应该会在3-4%左右，这个收益率在保险产品里算是比较高的了。

第四、安全性高。全民保由中国人保寿险联合蚂蚁金服共同推出，我之前跟大家聊过，保险公司倒闭的可能性很小，即便倒闭也会由保监会指定接盘，所以不存在没人承保的问题。

如果从以上这四个方面来考虑的话，支付宝这款产品性价比还是很高的。

不过，保险产品的收益率普遍不高。如果你还年轻，还是建议你多学点理财知识，尽量能用理财收益来覆盖养老成本。如果你不擅长投资规划，那么，像支付宝这种养老金保险也确实能帮助你减少一些养老焦虑。