在银行买基金亏了算谁的？这个问题的答案基本都是“卖者尽责、买者自负”，但如果有证据表明卖者“没有尽责”，那么剧情可能会出现反转。

近日，中国裁判文书网公布了一纸金融委托理财合同纠纷二审民事判决。北京的“60后”马女士当初花110万元在光大银行北京分行买基金，持有三年亏损近50万元。马女士无法接受这个事实，并将光大银行告上法庭，要求赔偿损失。法院经过两次审理，二审改判光大银行北京分行赔偿马女士30万元投资损失，案件的转折点在于银行在风险测评环节没有尽到适当性义务。

意外的“大反转”

2015年，马女士斥资110万元在光大银行北京分行认购了一只股票型基金。她持有这只基金三年，于2018年4月将基金赎回，收到赎回款为61.32万元，亏损48.68万元，收益率为-44.25%。

根据中国裁判文书网公布的这纸民事判决书，2015年4月，马女士申请认购案涉“光大金控泰石3号股票型证券投资基金”（下称“泰石3号”），并填写了《申请书》。

马女士主张，2015年3月光大银行就其阳光理财产品“多利宝”而针对马女士所做的客户适合度问卷调查表，根据该调查表，马女士属于稳健型投资者。而诉争基金《说明书》中载明泰石3号基金风险收益特征为：本基金呈现较高风险、较高收益的风险收益特征。

经二审庭审确认，光大银行认可案涉投资产品为较高风险型，与马女士风险评估不匹配。但光大银行主张，基于其银行内部的业务规则，投资人只要承诺愿意自担风险，也可以购买较高风险等级的产品。

《证券投资基金销售适用性指导意见》第31条规定：“基金销售机构应当在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内容，对于基金投资人主动认购或申购的基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况，要求基金投资人在认购或申购基金的同时进行确认，并在销售业务信息管理平台上记录基金投资人的确认信息。”第32条规定：“禁止基金销售机构违背基金投资人意愿向基金投资人销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品。”

经查，马女士填写的《申请书》为光大银行提供的格式文本，文本上虽打印了“超过本人风险承受能力，自愿承担风险”字样，但该栏中签字处并无马女士确认信息，该字样本身亦无加黑加粗或其他显著提示。

虽在该制式表格末尾一栏中有加黑的内容——“本人已详细阅读本集合资产管理计划的合同、产品说明书等信息，及本申请书背面的投资者须知及风险提示，接受合同、招募说明书法律条款及投资者须知相关内容，了解所享有的权利和应承担的义务，了解并承担证券公司资产管理计划投资风险，自愿申请办理光大银行代理的上述证券公司集合资产管理业务，并保证提供的信息资料真实有效”，且该栏处有马女士签字，但该内容本身并不涉及超出本人风险承受能力的特别说明。

最终，二审法院撤销了一审判决，改判光大银行北京分行赔偿马女士30万元投资损失。

买理财产品、基金

这个环节经常被忽视

大家去银行认购相关理财产品、基金时，有一个非常细小但异常关键的环节经常被忽视，那就是风险测评，而这恰恰是上述案件迎来反转的关键点。

“你听说过风险测评吗？你在买银行理财产品时做过类似的风险测评吗？”就这两个问题，我们随机调查了几位投资者。杭州退休职工张大伯回答称，“好像做过，没什么印象了。我们老年人手机上的东西搞不大灵清（不清楚），一般到银行买产品，银行说需要什么，我们就配合做下，如果自己弄不明白，那就请工作人员帮忙代操作下。”

按照现行的规定，目前投资者在购买相应理财产品或者代销基金时，都要做相应的风险测评。风险测评可以在手机银行上操作，也可以前往银行柜台操作，测评得到的结果必须要和投资者所购买的理财产品风险等级相匹配。比如，一个保守型、稳健型的投资者（R1、R2），是不能购买R3或者以上的中高风险理财产品的，银行销售人员也不应该向这类保守型、稳健型投资者推荐与其风险能力不相匹配的理财产品。

但在实际操作过程中，类似的情况屡有发生。高龄投资者陆先生说：“我只知道做这个测评是银行要求的‘规定动作’，但涉及到具体怎么填、填什么，老年人多少理解起来有些吃力。”当被问及银行工作人员是否会帮忙代填风险测评时，陆先生回应道：“这个倒不会，一般都是要投资者本人操作的，不过，有些产品买不进，一些（银行）工作人员还是会提醒，‘想办法把这个（测评）做高一点’。”

事实上，风险测评在投资者中间“走过场”的情况并不在少数，不仅仅是老年人，不少年轻人同样把银行风险测评看成是一件“麻烦事”。

橙友@“起床困难户”说，“风险测评是可以来回做的，一直做到符合要求为止。”他补充道，“前阵子我想买一只基金，这只基金过往收益不错，但是产品对应的风险等级是R5（高风险），我的风险测评结果是稳健型，不能买。然后，我就通过一边上网查资料一边做测评，最后成功做到了最高的风险等级，买到了基金。”

事关自身利益

风险测评不能走过场

银行进行投资者风险测评的初衷，是帮助投资者更好地了解自己，它是投资者对自身风险承受能力的一项“体检”。但在现实生活中，确实有一些银行从业人员为了自身销售业绩没有进行正确引导，很多投资者在追求产品收益率的情况下也只是走过场，没有认真对待风险测评，风险测评本身也存在一些让投资者特别是老年投资者费解的地方。

比如，杭州某股份制银行的一道风险测评题目是这样的，“假设你有本金100万元，你会选择哪一种投资机会？”对应的选项是：A.有100%的机会赢取1000元现金，并保证归还；B.有50%的机会赢取5万元现金，并有较高可能性归还本金；C.有25%的机会赢取50万元现金，并有一定的可能性损失本金；D.有10%的机会赢取100万元现金，并有较高可能性损失本金。

对此，杭州一位老年投资者称，“这样的题目设置对老年人不太友好，太过教条化了。看着这么多数字理解起来很费劲，题目也太多了。最好能单独出一个针对老年人的风险测评，弄得简单点，字稍微大一点，这样大家以后也不会有什么误解。”

也有老年投资者表示，“银行的风险测评应该更加注重实质，最好是针对单独的产品做相应的风险提示，明确告诉大家买这个理财产品会不会亏。如果会亏本金，最差情况会亏多少，这比起单纯的风险测评更有意义。”

杭州一位有十来年从业经验的施律师告诉记者，“现阶段投资者认真对待风险测评还是十分重要的，这几年，因为在银行买理财产品、基金产生纠纷的不在少数，但如果发现银行等代销机构销售人员肆意夸大产品收益率，怂恿投资者购买与自身风险承受能力不相匹配的理财产品。投资者也应该学会拿起法律武器，保留证据，捍卫自己的合法权益。”

比如，投资者在签订银行理财产品或者代销基金产品合同时，不要急于在窗口签订合同。如果可以的话，把合同拿回家仔细研读，对于不理解的点，可以要求银行人员给予解读，解读内容可以书面形成附件，这与主合同有同样的法律效力，最大程度地保护自己的合法利益。

杭州一家股份制银行理财经理告诉记者，“目前客户在银行网点认购理财产品时，都会进行‘双录’（指银行从业人员在销售理财产品或销售代理的其他金融产品时，同步进行录音录像），这么做，一方面是为了规范银行业金融机构理财及代销产品销售行为，可以有效防范和治理误导销售；另一方面，‘双录’时银行从业人员需要与金融消费者确认和反馈重点销售环节，确保消费者可以清晰、全面地了解产品信息，充分了解产品风险，确保消费者理性投资、适当投资，保护消费者合法权益不受侵害。”

此外，《商业银行理财业务监督管理办法》对金融消费者保护的规定有约定不少于24小时的投资冷静期、不能宣传或承诺。也就是说，如果投资者在银行购买了相应的理财产品或基金产品，在冷静期内突然改变主意不想认购了，银行方面应充分尊重投资者意见，不能变相阻拦或者诱导重新买入。

橙柿互动·都市快报记者 林司楠

　　在银行买理财居然被骗！农行一大堂经理伪造理财产品7年共诈骗692万

　　来源：新华融媒看财经 

　　张梦依 本报记者 李娜 北京报道

　　银行理财通常被认为是稳妥的投资方式，然而，一位银行大堂经理竟伪造理财产品协议，使用作废的财务章，骗取客户资金并转入个人账户。

　　近日，中国裁判文书网公布了一份一审刑事判决书，原中国免渡河支行大堂经理罗某利用职务之便伪造理财产品认购、申购委托书，骗取银行客户人民币共计692万元，现以诈骗罪被牙克石市人民法院判处有期徒刑15年，处以罚金人民币50万元。

　　企查查显示，农业银行牙克石免渡河支行的法定代表人已由罗某变为了苏丽荣，变更时间为2019年9月17日。记者分别致电农行总行和免渡河支行，但是截至发稿，电话一直无人接听。

　　为还债私造理财委托书，挪用公章

　　该案最早要追溯到2012年。2012年，时任免渡河分理处主任的罗某因欠别人钱、资金有缺口，萌生了制作假的理财产品，用客户的钱堵上资金缺口的想法。

　　于是他在单位依照其分理处其他“理财产品申购认购委托”私自仿造制作了“理财产品申购认购委托”，而委托书上的印章是单位作废的“中国农业银行免渡河办事处的财务专用章”。产品名称是本利丰理财产品，并对客户谎称，该产品利息三厘多，他还会将银行给他的揽储任务奖金也返给客户，利息一共一分多。

　　在高利息的诱惑下，银行客户田某成功上钩。2013年，田某从罗某处得知，银行有一款保本的理财产品，加上罗某个人的奖金，利息可以达到10个多点，20万起存，仅供大客户专享。之后几年，田某通过罗某办理了总额约200万元的理财产品，购买的理财产品包括“安心得理”和“本利丰”。因罗某嘱托他不要告诉别人，田某从未向银行其他工作人员提及此事。

　　2012至2019期间，罗某使用类似的手法骗取多位客户的钱款，诈骗金额合计692万元，其中，骗取田某人民币186万元，王某人民币173万元，郭某人民币118万元、李某及亲属人民币111万元、张某人民币54万元、柳某人民币50万元。

　　那么该案涉及的两款理财产品收益究竟如何呢？记者查看了中国农业银行官网，“本利丰”系列理财产品分为农行自主研发的保本理财产品，分为三个子系列，对个人客户的申购起点金额均为1万元，本利丰当前在售的四个产品，收益率均在2%—2.5%之间。收益类型为保本收益。

　　“安心得利”固定期限产品属于非保本理财产品，对个人客户的申购起点金额为1万元。目前在售的8款安心得利系列理财产品，收益率均在1.95%—3.45%之间，收益类型为非保本浮动收益。记者以客户身份致电农行客服，对方表示，本利丰为农行所有理财产品中风险等级最低的理财产品，而安心得利为农行非保本理财产品中风险最低的理财产品。

　　瞒天过海7年终落网

　　值得一提的是，罗某一度成功瞒过所有人，在实施诈骗的数年间，罗某职位仍然升。2014年12月17日，罗某被聘任为牙克石免渡河分理处客户经理；2016年4月20日罗某升为牙克石免渡河分理处主任；2019年4月12日，罗某又升为免渡河支行大堂经理。

　　自2012年起，罗某前妻朱某一直在牙克石支行担任监管经理，工作范围是监控网点的柜台业务，查看有没有违规。她表示，自己不知道罗某在单位伪造理财产品单据，违法吸收客户大量资金。她前两年曾去检查过免渡河支行，但直到5月28日通过行长电话才得知罗某诈骗。值得注意的是，在罗某投案的5月初，朱某已与罗某离婚。

　　2019年5月中旬，因理财产品到期，无法按期支付钱款，罗某诈骗一事终于败露。5月16日，罗某及罗某父亲曾商议将免渡河东二道街面积为3500.8平方米的院落抵押给田某、郭某、仲某三家，但田某等人并未同意。2019年5月28日，田某等人找到中国农业银行股份公司牙克石市支行，并从农行工作人员处得知，理财产品没有进入到农业银行的账户。两天后，罗某在农业银行领导陪同下到公安机关投案。

　　判决书显示，罗某曾借用亲戚周某和下属聂某的银行卡，客户购买理财的钱均没有进入农行账户，而是转入了这两张银行卡中，被罗某用于偿还债务和个人消费。

　　据罗某交代，吸收的资金中，200万元用于给客户返本返息，替战友李某还高利贷大约220万元，还了个人贷款约56万元，2013年他通过建行的网银买的网上贵金属赔了40多万元；买农行贵金属大约损失5万元；陆续买农行基金损失3万元左右；2016年帮助其亲属郭某还种地欠款47万元；剩下的资金大约60万左右生活使用了。

　　法院认为，被告人罗某以非法占有为目的，虚构事实，骗取被害人钱款 共计692万元，数额特别巨大，其行为已构成诈骗罪。被告人罗某系自首，依法可以从轻处罚。依照《中华人民共和国刑法》第二百六十六条、第六十四条、第六十七条第一款，《最高人民法院关于适用<中华人民共和国刑事诉讼法>的解释》第三百六十五条第二款的规定，判处罗某有期徒刑十五年，并处罚金人民币五十万元，违法所得692万元予以追缴。