过去4年，在资管新规落地实施的背景下，银行理财行业基本完成净值化转型改革，其在中国大资管行业中的定位越来越清晰。

9月6日，在网商银行主办，信银理财、光大理财、平安理财协办的“2024 Inclusion·外滩大会银行理财金融科技论坛”上，麦肯锡全球董事合伙人马奔发布了《银行理财六大趋势》，新的互联网代销渠道、小微经营者等新客群以及AI大模型等新技术的应用或将重塑银行理财的未来。

据悉，这六大趋势来自麦肯锡的权威案例研究与数据模型预测，为已发展20年的银行理财行业提供了前瞻洞察。

趋势一，规模化——2030年，银行理财市场规模将增长至50万亿元，成为居民主流理财方式。麦肯锡分析，在财富管理客户风险偏好普遍下移的大背景下，银行理财将是客户财富管理配置替代存款的主流品种，其市场管理规模年增速有望达到9%，2030年增长至50万亿元。

趋势二，数字化——2030年，银行理财用户数将超2亿人，手机买理财成为核心路径。数据显示，银行理财用户从2019年的0.22亿增长至今年上半年的1.2亿。借助移动互联网等数字化渠道，银行理财用户规模未来将沿着公募基金轨迹，迎来持续增长。预计到2030年，银行理财投资者有望翻倍超2亿人，手机买理财成为核心路径。

趋势三，新客群——小微经营者将成为银行理财最具潜力的客群之一，至2030年贡献的市场规模将翻倍。据国家市场监督管理总局统计，截至2023年底，全国共有个体工商户1.24亿户，中小微企业5200万。超1.7亿户小微企业的每年营业收入接近50万亿元，将成为银行理财最具潜力的客群之一，到2030年贡献的市场规模将翻倍。

趋势四，新渠道——2030年，银行理财销售规模的一半将来自他行代销。麦肯锡预测，随着银行理财业务的分销体系进一步开放，以及中小行的资产管理业务收缩，面对居民的大量理财需求，未来银行机构将通过代销外部理财子产品承接。预计银行理财业务中，他行代销的占比会从目前的约28%上升到2030年的50%。

趋势五，智能化——未来5年，人工智能将驱动理财公司营收提升15%-30%，成本降低10%-30%。麦肯锡研究显示，人工智能技术将推动理财公司实现产品创新和销售渠道智能化，实现人货精准匹配。资金利用效率和资产投资效率的提升，将带动理财公司营收增长15%-30%。与此同时，人工智能将大幅提升理财公司的信用评级和风险量化分析等能力，中后台专业能力的提升将使得运营成本下降10%-30%。

趋势六，头部化——银行理财子行业将进一步分化，自身业务竞争力将决定排位。麦肯锡认为，母行战略重视度高、具备更强的投研竞争力和三方业务拓展能力的理财子公司将赢得更多市场份额。

据悉，本次论坛有超过300位银行业高管及科技从业人士参加，现场投票环节，超过八成银行理财子公司高管表示未来会重点拓展小微经营者客群，超九成决定未来加大互联网代销渠道的投入力度。